Поезд долга не останавливается и ознаменует собой конец эпохи фиатных денег: Лин Алден

• Государственный долг США превышает частный кредит и ослабляет контроль Федеральной резервной системы.

• Блокировка Ормузского пролива показывает, что печать денег не может заменить нехватку энергии.

Финансовая система США пересекла порог, который угрожает изменить правила глобальной экономической игры. Это то, что макроэкономист Лин Алден называет эпохой «фискального доминирования». В этом сценарии масштабы государственных дефицитов затмевают традиционные инструменты Федеральной резервной системы (ФРС), снижая эффективность политики процентных ставок перед долгом, который, кажется, обрел собственную жизнь.

По словам Алден, автора книги "Разрушенные деньги", эта трансформация началась после кризиса 2008 года и достигла точки невозврата в 2019 году. Впервые за десятилетия государственный долг превышает создание нового частного кредита, даже в периоды роста.

«Мы уже находимся в период, когда долг имеет значение. Девальвация уже происходит», - заявляет аналитик, указывая на то, что структурные дефициты, составляющие около 6% ВВП, перешли от проблемы бухгалтерского учета к двигателю, и одновременно к тягловой силе, американской экономики.

Этот фискальный дисбаланс сталкивается сегодня с барьером, который финансовый капитал не может преодолеть: физической реальностью энергии. С 28 февраля вооруженный конфликт между США, Израилем и Ираном привел к беспрецедентному кризису поставок.

Как сообщало CriptoNoticias, закрытие Ормузского пролива в марте заблокировало транзит 20 миллионов баррелей в день, что выявило уязвимость, которую денежная система не может исправить просто печатая больше валюты.

В связи с этим Алден однозначно заявляет, что, хотя центральные банки могут вливать ликвидность для поддержания облигаций Казначейства, «они не могут создать нефть или удобрения». Этот дефицит, который удорожает топливо, также разрушает глобальное производство продуктов питания.

Во время недавнего интервью Алден объясняет вместе с Дэнни Ноулзом, почему денежная система, возникшая в 1970-х годах, сталкивается со своим самым большим вызовом перед неустойчивым долгом и энергетическим кризисом. Источник: YouTube/What Bitcoin Did.

В результате возникает инфляционное давление, которое особенно сильно бьет по развивающимся экономикам, где нет возможности для поглощения этих затрат, как объясняет Алден.

Мы уже находимся в период, когда долг имеет значение. Деградация уже происходит. Это как последняя капля, переполняющая чашу. Если люди не могут идти на работу, если они не могут включить свет, возникает катастрофа. Больше всего меня беспокоит то, что происходит в Ормузском проливе из-за нехватки энергии, нехватки сырья. Если они останутся закрытыми достаточно долго... нехватка энергии или нехватка продовольствия – это худший сценарий для любой экономики. Федеральная резервная система не может напечатать нефть.

Лин Алден.

Роль Биткойна в условиях истощения традиционной модели

Перед лицом фиатной системы, которую Алден считает ограниченной рамками 70-х годов, Биткойн выступает в качестве альтернативной платежной инфраструктуры. Экономист утверждает, что, в то время как золото зависело от медленных финансовых посредников для проведения транзакций, биткойн предлагает практически мгновенную окончательную урегулировку. Для Алден это способ устранить слои доверия к институтам, которые сегодня вынуждены монетизировать долг, чтобы оставаться на плаву.

Существует ли вероятность того, что это последний цикл долга? Может ли это быть тот, который действительно разрушит фиатную систему? Я думаю, что это возможно. Фиатная система, которую мы знаем, существует только с 70-х годов. Торговля ведется на глобальном уровне. Именно эти посредники обладают всей властью. До появления Биткойна не было быстрой урегулировки, и теперь у нас есть альтернативы.

Лин Алден.

«Вы можете одним щелчком пальца сделать так, чтобы дыра в долге исчезла, но вы не можете сделать то же самое с нехваткой ресурсов», – предупреждает макроэкономист в интервью. Источник: X/_DannyKnowles.

Чтобы понять позицию Алден, необходимо различать скорость платежа и его окончательное подтверждение. В текущей системе, когда мы используем карту, транзакция происходит мгновенно, но урегулирование, фактическое перемещение денег между банками, может занять дни или недели. Исторически, эта медлительность заставляла мир полагаться на финансовых посредников, которые «гарантировали» деньги, пока они не дойдут.

Алден утверждает, что Биткойн разрушает эту схему, позволяя активу перемещаться и окончательно урегулироваться всего за несколько минут, устраняя необходимость доверять институтам, которые сегодня находятся под давлением государственного долга.

Биткойн – это противоположность фиатам. Он дефицитный, децентрализованный и математически ограниченный... Есть две причины, по которым ничто не остановит этот поезд. Это математика и человеческая природа. Биткойн – это зеркало этой системы и лучшая защита от нее.

Лин Алден.

Однако, этот путь не лишен споров. В то время как часть Уолл-стрит уверена, что искусственный интеллект приведет к скачку производительности, способному нивелировать бремя долга, реальность 2026 года рисует картину региональной нехватки и высоких цен.

Учитывая, что торговый поток через пролив Ормуз сократился до минимума, а долг растет за счет собственных процентов, анализ Alden предполагает, что завершение эпохи фиатных денег – это процесс перехода, который уже отражается в снижении покупательной способности во всем мире.

Теги: Bitcoin (BTC) Экономика Соединенные Штаты Последние новости

У вас есть важная информация для наших журналистов? Свяжитесь с нами